FP3級で意外と間違える「係数」の問題——終価・現価・年金の見分け方

実際に間違いが多かった「係数」の問題

まずは実際の問題です。次のケースで使う係数はどれでしょうか。

【問題】現在100万円を年利2%で複利運用した場合、10年後の元利合計額を求めるために使用する係数はどれか。

• ① 終価係数
• ② 現価係数
• ③ 年金終価係数
• ④ 年金現価係数

正解は ① 終価係数 です。「今ある一括のお金が、将来いくらになるか」を求める場面なので、終価係数を使います。実際の計算は、100万円 × 終価係数（年利2%・10年＝1.2190）＝ 約122万円。掛け算自体はシンプルですが、②③④のどれかを選んでしまう誤答が目立ちました。

正解の考え方——「今→将来」か「将来→今」か

ポイントは、この問題が「今ある100万円という一括のお金を、将来の価値に換算する」計算だという点です。時間の向きは「今 → 将来」。この向きで一括のお金を扱う係数が終価係数です。

まぎらわしい選択肢を、なぜ違うのかまで押さえておきましょう。

• ② 現価係数：向きが逆です。「将来の100万円は今いくらの価値か（将来 → 今）」を求める係数なので、本問には使えません。終価係数とはちょうど裏返しの関係です。
• ③ 年金終価係数：「毎年コツコツ積み立てたお金が将来いくらになるか」を求める係数です。今回は一括の100万円なので、毎年の積立を前提とするこの係数は不適切です。
• ④ 年金現価係数：「毎年受け取る年金の総額が、今いくらの価値か」を求める係数です。これも毎年の受取が前提で、一括資金の運用には該当しません。

このように、係数選びは「一括のお金か、毎年のお金か」と「求めたいのは将来の値か、現在の値か」の組み合わせで決まります。この2つの軸さえ意識できれば、迷いはぐっと減ります。

なぜ係数の問題で間違えるのか

「基本」とされるこの論点で正答率が伸びないのには、はっきりした理由があります。

• 名前が似すぎている：終価・現価・年金終価・年金現価…と、漢字を組み替えただけのような名前が並ぶため、丸暗記に頼ると本番で取り違えます。
• 「向き」を意識せずに解いている：終価と現価はちょうど逆方向の計算なのに、言葉の響きだけで選ぶと逆を選んでしまいます。
• 「一括か毎年か」を読み飛ばす：問題文の「現在100万円を」という一括の条件を見落とすと、つい「年金〜係数」に引っ張られます。

つまり係数の問題は、計算力ではなく「場面を2つの軸で読み分ける力」を問うています。ここを言葉の暗記ではなく仕組みで理解すると、一気に得点源になります。

6つの係数を「2つの軸」で整理して覚える

FP3級で登場する係数は全部で6つ。これを「元のお金が一括か毎年か」「求めたいものは何か」で並べると、丸暗記せずに区別できます。

• 終価係数：一括のお金 → 将来の元利合計を求める（今100万円が将来いくら）。
• 現価係数：将来必要な額 → 今いくら用意すればよいかを求める（終価係数の逆）。
• 年金終価係数：毎年の積立額 → 将来の合計額を求める（毎年積み立てると将来いくら）。
• 減債基金係数：将来の目標額 → 毎年いくら積み立てればよいかを求める（年金終価係数の逆）。
• 資本回収係数：手元の元本 → 毎年いくら受け取れる／返済できるかを求める。
• 年金現価係数：毎年受け取りたい額 → 今いくら元本が必要かを求める（資本回収係数の逆）。

覚え方のコツは、「終価＝将来（最後）の価値」「現価＝現在の価値」という言葉の意味に立ち返ることと、係数がペアで逆方向になっている関係（終価⇔現価、年金終価⇔減債基金、資本回収⇔年金現価）を意識することです。「片方が分かればもう片方は逆」と覚えると、6つを別々に暗記する必要がなくなります。

こうした「似ているけれど少しだけ違う」ものの区別は、対比して覚えるのが一番の近道です。さらに、選択肢を眺めて選ぶだけでなく、まず自分で「これは一括か毎年か」「将来か現在か」を口に出してから答え合わせをする「想起練習」を挟むと、本番でも迷わなくなります。

スキマ資格のFP3級では、係数をはじめとする頻出論点を一問一答形式で何度でも無料で練習できます。間違えた問題だけを後日もう一度解き、なぜ間違えたのかをまとめノートに一言残しておけば、同じミスの再発を防げます。今日つまずいた1問を、明日の得点に変えていきましょう。

よくある質問