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M&A実務難易度: 標準

中小企業M&A実務能力・倫理検定試験 予想問題|M&A実務 第13問

問題

入札案件で譲り受け側候補M社のFAを務める支援者Aは、M社の意向表明書の作成を支援している。譲り渡し側から示されたプロセスレターには、意向表明書に記載する項目と様式が指定されている。知識・スキルマップに照らし、Aの対応として最も適切なものはどれか。

選択肢

  1. 1指定された形式に基づいて記載内容の検討とドラフトを支援し、M社の経営会議への説明資料が必要になればその作成も支援する
  2. 2他社と差をつけるため、指定された様式は使わず、M社独自の形式で作成するよう助言する
  3. 3M社の意思決定を早めるため、希望譲渡額やM&A後の経営戦略はA自身が決めて記載する
  4. 4入札で有利になるよう、法的拘束力がない書類であることや後に変更の可能性があることは記載しないよう助言する

正解

1. 指定された形式に基づいて記載内容の検討とドラフトを支援し、M社の経営会議への説明資料が必要になればその作成も支援する

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解説

知識・スキルマップ(意向表明書の作成・送付を支援)は、譲り受け側の意向を踏まえ、プロセスレターにおいて求められた形式がある場合は当該形式に基づき、記載内容の検討・ドラフト作成の支援をすること、譲り受け側の経営会議への説明資料が必要となった場合はその作成を支援することが望ましいことを示している。一方、意向表明書の作成は譲り受け側が行うべきであり、依頼者の意思決定に不用意に関与することを避けるためにも、支援者が過度に介入して内容の調整等を行うことは避けるべきとされる。また、後続のプロセスでのトラブルを避けるため、法的拘束力がない書類であることと、後続の調査・調整により変更の可能性があることを明記することが求められる。

一問一答

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