金融資産運用2級出題頻度 2/3
所有期間利回り
しょゆうきかんりまわり
定義
債券を購入後、満期前に売却した場合の保有期間中の年平均利回り。
詳細解説
所有期間利回りは、購入から売却までの期間で得られた利息と売買差損益の合計を、購入価格と保有期間で年率化した指標。公式は『(表面利率＋(売却価格-購入価格)/所有年数)÷購入価格×100』。金利低下局面で売却すると売買差益が発生し、所有期間利回りは最終利回りより高くなることがある。売却時期や価格で結果が大きく変わるため、戦略的な債券運用で重視される。
関連用語
よくある質問
Q. 所有期間利回りとは何ですか？
A. 債券を購入後、満期前に売却した場合の保有期間中の年平均利回り。
Q. FP試験での位置づけは？
A. 金融資産運用の重要用語です。FP2級で出題される用語（3級では扱わない応用レベル）で、出題頻度は 2/3（★2）。 中程度の頻度で出題されます。