金融資産運用共通出題頻度 2/3
アクティブファンド
あくてぃぶふぁんど
定義
ベンチマーク指数を上回る運用成果を目指して銘柄選択等を積極的に行う投資信託。
詳細解説
アクティブファンドは、ファンドマネージャーの調査・分析・判断に基づく銘柄選択や資産配分で、ベンチマーク指数を上回るリターンを目指す投資信託。信託報酬は1〜2%程度と相対的に高い。グロース型、バリュー型、高配当型、テーマ型など多様な運用スタイルがある。長期的にはインデックスを下回るファンドも多く、コストと実績を見極めた選択が重要。シャープレシオや情報比率で運用効率を評価する。
関連用語
よくある質問
Q. アクティブファンドとは何ですか？
A. ベンチマーク指数を上回る運用成果を目指して銘柄選択等を積極的に行う投資信託。
Q. FP試験での位置づけは？
A. 金融資産運用の重要用語です。FP3級・2級の共通用語で、出題頻度は 2/3（★2）。 中程度の頻度で出題されます。