問題
シャープレシオに関する記述として、最も適切なものはどれか。
選択肢
- 1シャープレシオが低いほど運用効率が良い
- 2シャープレシオは（ポートフォリオの収益率 − 無リスク資産の収益率）÷ 標準偏差で求める
- 3シャープレシオは信用リスクの大きさを表す
- 4シャープレシオはマイナスの値を取ることはない
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正解
2. シャープレシオは（ポートフォリオの収益率 − 無リスク資産の収益率）÷ 標準偏差で求める
解説
シャープレシオは（ポートフォリオの収益率 − 無リスク資産の収益率）÷ ポートフォリオの標準偏差で計算され、値が大きいほどリスク1単位あたりの超過リターンが大きく、運用効率が良いと判断されます。マイナスの値を取ることもあります。