中小企業診断士 過去問｜財務・会計 第34問

解説

フリー・キャッシュ・フロー（FCF）は、営業CFと投資CFの合計で算出されます。FCF＝営業CF＋投資CF＝500万円＋（－800万円）＝－300万円です。FCFは企業が自由に使える資金を表し、債権者への返済や株主への配当の原資となります。マイナスの場合は、事業活動から得た資金以上の投資を行っていることを意味し、その不足分を財務活動（借入や増資）で補填しています。アは全CFの合計、ウは営業CFと財務CFの合計、エは投資CFと財務CFの合計で誤りです。