FP技能士3級 一問一答｜リスク管理 第427問

解説

【正解】特別勘定（投資信託等）で運用され、運用実績により年金額が変動する 【解説】 変額個人年金保険は、保険料を特別勘定（投資信託のような独立した勘定）で運用し、その運用実績により将来の年金額や解約返戻金が変動する保険商品です。「運用実績にかかわらず年金額が一定」は誤りで、それは定額個人年金保険の特徴です。「元本保証があるため安全性が高い」も誤りで、変額年金は投資リスクを契約者が負うため、運用次第で元本割れの可能性があります（一部商品には死亡保険金最低保証等が付くが、解約返戻金や年金原資の保証はないのが原則）。「生命保険料控除の対象外」も誤りで、変額個人年金保険は一般生命保険料控除の対象です（個人年金保険料控除の要件を満たさないため）。 【関連知識】 ■変額個人年金保険の特徴 ・特別勘定で運用（株式・債券・REIT等） ・運用実績により年金原資・解約返戻金が変動 ・投資リスクは契約者負担 ・死亡保険金には最低保証が付くものが多い ■一般勘定と特別勘定 ・一般勘定: 定額保険・定額年金等。予定利率を保証 ・特別勘定: 変額保険・変額年金等。運用実績連動、毎日基準価額が変動 ■生命保険料控除の区分 ・一般生命保険料控除: 死亡保険、変額個人年金（個人年金控除の要件を満たさないもの） ・介護医療保険料控除: 医療保険、介護保険、就業不能保険等 ・個人年金保険料控除: 個人年金保険税制適格特約が付与された定額・変額年金 ■変額年金の活用 ・インフレヘッジに有効 ・長期運用に適する ・元本割れリスクを許容できる人向け