FP技能士3級 一問一答｜金融資産運用 第89問

解説

【正解】基準価額は、投資信託の純資産総額を総口数で割って求める 【解説】 基準価額 = 投資信託の純資産総額 ÷ 総口数 で計算し、通常は1万口当たりの価額で表示されます。組入資産の時価評価により毎営業日算出され、信託報酬等のコストを日々差し引いた後の値です。「取引開始前に公表」は誤りで、基準価額は取引終了後に算出され翌営業日に公表されます。「1万口=1万円固定」も誤りで、設定時は1万円スタートですが運用成績により変動します。「信託報酬差し引き前」も誤りで、信託報酬を日々差し引いた後の金額が基準価額です。 【関連知識】 ■基準価額算出の流れ 1. その日の市場終値で組入資産を時価評価 2. 純資産総額を算出 3. 信託報酬・運用コストを差し引く 4. 総口数で割って1万口当たり基準価額を算出 5. 翌営業日朝に公表 ■基準価額と株価の違い ・基準価額: 1日1回変動、翌営業日朝発表、純資産÷口数で決定 ・株価: リアルタイム変動、需給で決定 ■投資信託の手数料 ・購入時手数料: 購入時（販売会社） ・信託報酬: 年率で日々控除 ・信託財産留保額: 解約時に控除されることがある ■投資信託の選び方 ・信託報酬1%未満が望ましい ・純資産規模100億円以上が安心 ・インデックス vs アクティブ ・再投資型 vs 分配型