FP技能士3級 一問一答｜金融資産運用 第347問

解説

【正解】J-REITは投資家から集めた資金で不動産に投資し、賃料収入や売買益を分配する金融商品である 【解説】 J-REIT（不動産投資信託）は、多数の投資家から集めた資金を運用会社が不動産（オフィスビル・商業施設・物流施設・住宅・ホテル等）に投資し、その賃料収入や売却益を投資家に分配する商品です。「上場していない」は誤りで、J-REITは東京証券取引所に上場しており株式と同様に売買可能。「分配金は非課税」は誤りで、分配金は配当所得として20.315%課税対象。「実物不動産と同じく登記が必要」も誤りで、投資口（証券）の売買なので登記は不要です。 【関連知識】 ■J-REITのメリット ・少額から不動産投資可能（数万円〜） ・東証で売買、流動性が高い（実物不動産より換金性良い） ・専門家による運用、分散投資 ・利益の90%超を分配すれば法人税ほぼなし → 高い分配利回り ■J-REITのリスク ・価格変動リスク（金利・不動産市況・株式市場の影響） ・倒産リスク（運営会社破綻） ・賃料収入変動リスク ■課税 ・分配金: 配当所得（20.315%源泉徴収、損益通算可能） ・売却益: 譲渡所得（20.315%、株式と同じ取扱い）