問題
次の文章を読んで、下記の設問に答えよ。（文章は第15問と同じ）
【設問2】投資案Aおよび投資案Cに関する記述として最も適切なものはどれか。
選択肢
- 1投資案Aと投資案Cに半額ずつ投資する場合も、投資案Cのみに全額投資する場合も、予想収益率の分散は同じである。
- 2投資案Aの予想収益率と投資案Cの予想収益率の相関係数は0である。
- 3投資案Cの予想収益率の期待値は64％である。
- 4投資案Cの予想収益率の標準偏差は、投資案Aの予想収益率の標準偏差の2倍である。
正解
4. 投資案Cの予想収益率の標準偏差は、投資案Aの予想収益率の標準偏差の2倍である。
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解説
投資案Cの収益率はA（2,5,11,14）の2倍（4,10,22,28）なので、標準偏差もちょうど2倍になる。よってエが正解。ア半額ずつ投資すれば分散はC単独より小さくなる（分散投資効果）が、Cと完全相関の場合は重みの2乗で考えれば異なる。イAとCは完全に同じ動きをするので相関係数＝1。ウ投資案Cの期待値＝（4＋10＋22＋28）／4＝16％であり64％ではない。（出典: 一般社団法人 中小企業診断協会 平成28年度 中小企業診断士1次試験 財務・会計 第15問 設問2）
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