FP技能士2級 一問一答｜金融資産運用 第89問

解説

【正解】2つの資産の相関係数が－1の場合、ポートフォリオのリスク低減効果が最大になる 【解説】 相関係数が－1の場合、2つの資産は完全に逆方向に動くため、片方の損失をもう片方の利益で相殺できポートフォリオのリスク低減効果が最大になります。相関係数が＋1の場合は2つの資産が完全に同方向に動くためリスク低減効果はありません。相関係数が0でも一定のリスク低減効果は得られます。相関係数の取りうる範囲は－1から＋1で、0から＋1ではありません。 【関連知識】 ■相関係数の意味 ・＋1：完全に同方向に動く（リスク低減効果なし） ・0：相関なし（一定のリスク低減効果あり） ・－1：完全に逆方向に動く（リスク低減効果最大） ■リスク低減効果の大小（相関係数別） ・－1≧＋1の順でリスク低減効果が小さくなる ・分散投資の基本は低相関の資産を組み合わせる ■その他の関連用語 ・共分散：2つの変数の連動性 ・分散：1つの変数のばらつき ・標準偏差：分散の平方根