問題
ポートフォリオ理論における相関係数に関する次の記述のうち、最も適切なものはどれか。
選択肢
- 12つの資産の相関係数が＋1の場合、ポートフォリオのリスク低減効果が最大になる
- 22つの資産の相関係数が0の場合、ポートフォリオのリスク低減効果は得られない
- 32つの資産の相関係数が－1の場合、ポートフォリオのリスク低減効果が最大になる
- 4相関係数の値は0から＋1の範囲をとる
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正解
3. 2つの資産の相関係数が－1の場合、ポートフォリオのリスク低減効果が最大になる
解説
相関係数が－1の場合、2つの資産は完全に逆方向に動くため、ポートフォリオのリスク低減効果が最大になります。相関係数は－1から＋1の範囲をとり、＋1の場合はリスク低減効果がありません。0の場合でも一定のリスク低減効果が得られます。