問題
シャープレシオに関する次の記述のうち、最も適切なものはどれか。
選択肢
- 1シャープレシオは「（ポートフォリオの収益率＋無リスク資産利子率）÷ポートフォリオの標準偏差」で計算される
- 2シャープレシオは「（ポートフォリオの収益率－無リスク資産利子率）÷ポートフォリオの標準偏差」で計算される
- 3シャープレシオが低いほど、リスクに対するリターンの効率が良い
- 4シャープレシオは、リスクを考慮せず収益率のみで運用成果を評価する指標である
解答と解説を見る
正解
2. シャープレシオは「（ポートフォリオの収益率－無リスク資産利子率）÷ポートフォリオの標準偏差」で計算される
解説
シャープレシオは「（ポートフォリオの収益率－無リスク資産利子率）÷ポートフォリオの標準偏差」で計算されます。リスク1単位あたりの超過収益率を示す指標で、値が高いほどリスクに対するリターンの効率が良いと判断されます。