問題
ポートフォリオ理論に関する次の記述のうち、最も適切なものはどれか。
選択肢
- 12つの資産の相関係数が＋1の場合、ポートフォリオのリスク低減効果は最大となる。
- 22つの資産の相関係数が−1の場合、ポートフォリオのリスク低減効果は最大となる。
- 3シャープレシオは、値が小さいほど効率的な運用であることを示す。
- 4システマティック・リスク（市場リスク）は、分散投資により低減することができる。
解答と解説を見る
正解
2. 2つの資産の相関係数が−1の場合、ポートフォリオのリスク低減効果は最大となる。
解説
2つの資産の相関係数が−1の場合、ポートフォリオのリスク低減効果は最大となります。相関係数が＋1の場合はリスク低減効果はありません。シャープレシオは値が大きいほど効率的な運用を示します。システマティック・リスクは市場全体に影響するリスクであり、分散投資では低減できません（分散投資で低減できるのはアンシステマティック・リスク）。