FP技能士3級 一問一答｜金融資産運用 第242問

解説

【正解】公社債投資信託は株式を一切組み入れることができない 【解説】 公社債投資信託は、約款（運用ルール）上、株式を一切組み入れることができない投資信託です。「公社債投信は株式を組み入れ可」は逆で誤り。「株式投信は株式を必ず組み入れる」は誤りで、株式投信は「株式を組み入れることが可能」というだけで実際に株式を組み入れなくてもよく、公社債のみで運用することも可能。「株式投信は公社債を組み入れることができない」は誤りで株式投信でも公社債を組み入れ可能です。 【関連知識】 ■公社債投資信託 ・約款上、株式を一切組み入れ不可 ・代表例: MMF、MRF、長期公社債投信、外国債券ファンドなど ・MRF（マネー・リザーブ・ファンド）: 証券口座の待機資金、極めて安全性が高い ■株式投資信託 ・約款上、株式の組入が可能（必須ではない） ・実態は様々: 株式100%、株式+債券、債券のみで運用するファンドもあり ・課税: 配当所得（分配金）、譲渡所得（売却益） ■投資信託の課税 ・公募株式投信: 上場株式と同様の課税（NISA・新NISA対象） ・公募公社債投信: 利子所得（源泉分離20.315%）、譲渡損益（申告分離） ■主な投信の分類 ・追加型 vs 単位型 ・公募 vs 私募 ・国内型 vs 外国型 ・パッシブ運用（インデックス型）vs アクティブ運用