FP技能士3級 一問一答｜金融資産運用 第543問

解説

【正解】追加型はいつでも購入可能だが、単位型は当初募集期間のみ購入可能である 【解説】 投資信託は購入タイミングにより「単位型（ユニット型）」と「追加型（オープン型）」に分類されます。単位型は当初募集期間にのみ購入でき、設定後は追加購入できないクローズドな形式です。追加型は設定後でもいつでも購入・換金が可能なオープンエンド形式で、現在販売されている投資信託のほとんどは追加型です。「単位型は設定後いつでも購入できる」は誤りで逆。「単位型の方が信託報酬が高い」は一概に言えず、形式と信託報酬は直接関係ありません。「追加型は解約ができない」も誤りで、追加型はいつでも解約可能です。 【関連知識】 ■購入タイミング別分類 ・単位型（ユニット型）: 当初募集期間のみ購入可、満期設定が一般的 ・追加型（オープン型・追加設定型）: いつでも購入・換金可 ■投資対象別分類 ・公社債投資信託: 株式組入なし ・株式投資信託: 株式組入可能（実際は組入なしでも分類は株式） ■運用方針別分類 ・パッシブ運用: インデックス連動 ・アクティブ運用: ベンチマーク超過を目指す ■購入時のコスト ・購入時手数料（販売手数料）: 0〜数%、ノーロード（無料）が増加傾向 ・信託報酬: 保有期間中継続的に発生、年0.1〜2%程度 ・信託財産留保額: 解約時に差し引かれる、0〜0.5%程度 ■NISAでの取扱 ・つみたて投資枠: 金融庁基準を満たす投資信託のみ ・成長投資枠: 一定の制限はあるが幅広い投資信託が対象 ■基準価額 ・1万口あたりの純資産価値（NAV） ・1日1回計算（日々の基準価額） ・原則翌営業日に公表